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去年底狂换美元的人要哭了兑换100万美元亏43万元人民币

中国财经界·www.qbjrxs.com 2017-09-06 13:17:40本文提供方:网友投稿原文来源:

去年底或今年初用人民币狂换美元的人要哭了,短短8个多月时间,人民币兑美元大幅升值,从去年年底汇率接近7,升值到了9月4日的汇率接近6.5。简单测算,一个居民去年底或今年初换100万

去年底或今年初用人民币狂换美元的人要哭了,短短8个多月时间,人民币兑美元大幅升值,从去年年底汇率接近7,升值到了9月4日的汇率接近6.5。简单测算,一个居民去年底或今年初换100万美元,要比这两天换100万美元,多花费43万元人民币。

人民币汇率变化的原因何在?对普通居民有何切身影响?对涉外投资有何影响呢?

原因

弱势美元致人民币明显升值

5日,中国外汇交易中心公布人民币兑美元汇率中间价较前一交易日上调298个基点,报6.5370,升至自2016年5月18日以来最高。

对于今年以来人民币兑美元港币汇率大幅升值,业内首先想到的原因都是弱势美元。2016年年底美元指数最高曾超过103.8点,而在2017年9月4日已快速下降到了93点以下。

美元的快速贬值是今年以来的全球汇率第一焦点,比美元指数跌的还多的是美元兑欧元的汇率,2017年以来已经下跌了超过14%。

通俗一点来说,欧元作为全球第二大货币,欧元兑美元的升值更厉害,人民币汇率因为美元太弱了,所以兑美元出现明显升值,而相比今年最强的欧元,人民币其实是有所贬值的,从7.2贬值到7.8左右。

美元弱势的原因又十分复杂,既有美国经济的因素,又有美国政策的因素,还有全球贸易,全球经济发展等方面的因素。

除了弱势美元之外,带动人民币兑美元港币升值的另一个重要原因在于中国整体海外投资的收缩。此前的2015年到2016年中国大举进行海外投资,兑换了很多美元,中国外汇储备也出现阶段快速下降,但今年以来中国整体海外投资的步伐明显收缩,甚至有一些从海外回到中国用人民币投资,有利于人民币币值的稳定或升值。

外汇储备增加也是带动人民币升值的又一重要原因。央行8月公布的数据显示,截至2017年7月末,外汇储备规模30807亿美元,较6月末上升239亿美元,升幅为0.8%,为连续第6个月出现回升。

影响

到美国留学费用大幅降低

人民币兑美元港币汇率的大幅走高,对居民生活产生了很多切身影响。这里主要分析换汇、留学、海淘和旅游几大类和居民密切相关的一些的生活内容。

换汇的影响最为直接。每人的个人换汇额度是5万美元,有些人看到2016年人民币汇率大幅贬值,因此选择了2017年年初就把当年要用的美元额度全换了。

5万美元在2017年年初的汇率为6.95,需要34.75万元人民币,而到了9月4日,按照最新汇率计算,同样是兑换5万美元,则只需要32.6万元人民币,短短8个多月时间,兑换5万美元可以节省2.15万元人民币。

由于港币汇率挂钩美元,人民币兑换港币也有类似比例的节省,全家一起兑换100万港元,目前可以比去年底或今年初节省6万多港元。2016年底港元兑人民币最高为0.897,而2017年9月4日的汇率升值到了0.833,升值幅度略高于美元。

留学是受汇率影响比较大,因为绝大多数国家的留学费用都是用本币计算,并且都是相对固定的。2016年由于英镑的大幅贬值,到英国留学的费用大幅降低,因美元兑人民币升值,而到美国留学的费用大幅提高。

2017年的情况又有很大的不同,到美国留学的费用大幅降低,到欧洲留学的费用有所提高,而到英国和日本留学的费用基本不变。

例如按2017年年初的费用计算,到美国留学一年学费加生活费5.5万美元,要比到法国或德国留学5万欧元要贵一些,因为当时的汇率是1.05美元兑1欧元,相当于5.24万欧元。

而目前欧元兑美元的汇率已经到了1.19,因此5.5万美元要比5万欧元便宜很多,只相当于4.62万欧元。

和留学市场类似,海淘和旅游市场也明显受到汇率的影响。

海淘美国或美元区的国家或地区的商品更便宜了,去美国或美元区旅游更便宜了;但海淘欧洲大陆或欧元区的商品更贵了,去欧洲大陆或欧元区旅游的价格更贵了一些。所以做海淘或出境旅游生意的人,一定要注意汇率变化,这一两个月人民币汇率兑美元升值的4%,很可能给做美元区生意的人带来“意外的惊喜”。

投资

权益类QDII用收益抵御汇率损失

对于中国人的海外投资而言,金融投资大多资产集中在美元和港币两类资产,由于港币挂钩美元,因此都会受到今年以来,特别是近期人民币兑美元汇率大幅升值的负面影响。

从投资品种来看,人民币升值对国内投资美元或港币债资产收益率影响很大,原本一些还不错的中高息美元债,今年前8个多月赚了4%或5%,结果这些收益全部被汇率的变化给吞噬了。

有一些投资美元债的QDII产品,按美元计价的单位净值上涨3%,但实际上用人民币计算的单位净值会下降3%甚至更多。

对于权益类QDII来说,由于美股和港股的大涨,这些QDII还可以用股票投资的收益率来低于汇率变动,特别是哪些重仓了中国海外科技股、地产股等暴涨行业的基金。

举例来说,腾讯控股今年初到9月4日的股价上涨70%,但扣除人民币兑港币汇率变化后,实际涨幅会有所下降。

例如,有投资者2016年底投资腾讯100万港元(89万元人民币),到目前上涨到170万港元,按照最新汇率换算成人民币,约141.6万元,除以投资成本89万元人民币,相当于赚了59%。当然,若是你的QDII重仓了腾讯控股,即使计算算上汇率损失,还是大赚不少的。

有一些业绩差一些的QDII产品,2017年以来的投资收益就会被汇率变动吞噬了一半甚至更多的收益。

观点

人民币没有持续升值基础

近期,人民币往往也被市场视作一类地缘紧张局势升温时的避险选择。随着人民币汇率大涨,也有不少专业人士开始提醒投资者谨慎配置资产。

中国银行国际金融研究所研究员赵雪情表示,外汇投资者仍应谨慎配置资产。在她看来,当前人民币汇率升值更多地为美元被动拉升,并非趋势性逆转,而是双向波动的一部分。

申万宏源认为,需要注意的是,人民币没有持续升值的基础。随着近期人民币大涨,补涨需求已得到部分释放,而美元指数也已由底部开始回升。随着美元利空逐步释放,且美国下半年经济有望保持相对强劲,出于背水一战的考虑,在中期选举前特朗普税改大概率也将取得进展,预计后续美元仍有一定升值空间。

对于中国的外汇流向,中金公司研报指出,经济改善有望提振人民币需求,且中国与其他主要国家的利差仍然支持资本流入,接下来几个月中,中国外汇流出逆转的可能性很高。如果外汇流向和之前对人民币汇率悲观的市场共识发生转变,中国政府可能会放松一些自2015年底以来开始实施的资本管理措施,尤其是那些“临时性”的举措。顺序上,先放开一些对居民换汇的管理可能是较为合理的政策选择。当人民币贬值预期开始转向时,中国可能仍会在中期内面临外汇净流入。外汇重现流入对中国货币政策的执行以及企业现金流和资产负债表的构成都有深远的影响。不言自明的是,对人民币汇率的预期转向中性甚或偏乐观有望在一定程度上促进国际投资者对中国金融资产的进一步价值重估。

数据

人民币兑美元汇率

连续第四个月上涨

8月份,人民币兑美元汇率可以用涨势如虹来形容。8月10日,人民币对美元中间价报6.6770,突破6.7关口,三个星期之后,于9月1日进一步突破6.6关口。8月人民币对美元中间价升幅达到1.9%,创2005年7月以来最大单月涨幅,并且连续第四个月保持上涨。

统计数据显示,今年以来,人民币对美元中间价升值了5.64%。

建议

在国外消费尽量采用

刷卡实时汇率结算方式

人民币升值创一年来新高,对有出国留学需求的家庭,现在是否有必要一次性换汇?业内人士建议,由于短期内人民币仍处于上升通道,不必着急兑换外币,留学生在国外消费尽量采用刷卡实时汇率结算方式更划算。

至于购买美元理财,一股份制银行的理财经理认为,人民币理财目前受资金面紧张等因素影响,收益率在5%左右,而美元理财产品,加上汇率的影响,收益仅在2%左右,投资回报率没有明显优势。专家建议,是否换美元取决于配置目标,孩子留学、国外置业,资产规模大但没有美元资产端额可以配置,不支持单纯投资美元。

换算

今年中美两国GDp

距离将被大大拉近

人民币汇率兑美元的大幅升值,意味着中国的GDp换算成美元后,和美国的差距会有比较明显的缩小。

仅从汇率变换来看,2016年中国GDp兑换成美元可以多出一个全球前20大经济体之一的瑞士GDp。

国家统计局官方数据显示,2016年中国GDp增速为6.7%,全年国内生产总值为74.41万亿元人民币。简单用2016年年底汇率测算,对应美元约10.7万亿美元。

由于2017年以来人民币汇率兑美元的大幅升值,按照最新的汇率6.52和2016年的74.41万亿人民币测算,可以达到11.4万亿美元以上,多出了7000多亿美元,比瑞士当年的GDp总量还要大。

由于人民币兑美元汇率的大幅升值,业内普遍预计,2017年年度中国的GDp将大大拉近和美国的距离。

文/宗合

本文来源:责任编辑:李雷

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